Teksaso finansininko Williamo J. McDonaldo palikimu, Teksaso universiteto finansuotojo Williamo J. McDonaldo palikimu, 1939 m. Teksaso universiteto įsteigta observatorija „McDonald Observatory“. Observatorijoje yra originalus 208 cm (82 colių) atšvaitas, daugelį metų antras pagal dydį pasaulyje teleskopas; 272 cm (107 colių) atšvaitas, skirtas 1968 m.; du mažesni atšvaitai; ir 920 cm (362 colių) „Hobby-Eberly“ teleskopas, teleskopas, judantis tik azimutu.
Observatorijai, kuri iki 1963 m. Veikė pagal bendrą susitarimą su Čikagos universitetu, vadovavo tokie žymūs astronomai kaip Otto Struve, Gerardas Kuiperis, Bengt Strömgren, WW Morgan ir Harlan J. Smith. Į observatoriją įrašyti atradimai yra Nereido, Neptūno palydovo, ir Mirandos, Urano palydovo, atradimai. Pagrindiniai tyrimai pabrėžė žvaigždžių sudėtį ir evoliuciją bei išorinių galaktikų savybes. Kitos tyrimų kryptys yra greita fotometrija ir mėnulio lazeris bei palydovas.
